«Аграрный сектор» №1 (59)
Канадская твердая пшеница загнана в угол все более жесткой и прежде всего неожиданной международной конкуренцией со стороны новых игроков, таких как Россия, Турция и Казахстан. В итоге североамериканский гигант превратился из ведущего мирового экспортера в четвертого по величине.
Последствия этого нового конкурентного сценария заключаются в том, что Оттава увеличивает посевные площади пшеницы, чтобы компенсировать потери урожая. Идет гонка на понижение цен, в которой участвуют североамериканские игроки, сосредоточившись на производстве качественного зерна и поиске сортов, которые отличаются высоким качеством. К примеру, канадцы все пристальнее рассматривают перспективу расширения площадей довольно древнего вида пшеницы Хорасан, продаваемой под брендом Kamut. Североамериканская транснациональная компания Kamut International уже объявила, что хочет расширить свои производственные площади вдвое (сегодня они составляют 28 тысяч гектаров).
Все эти усилия Оттавы на увеличение посевных площадей пшеницы связаны с желанием компенсировать потери урожая.
Помимо растущей стоимости сырья гонка на понижение цен усугубляется для североамериканского гиганта еще и логистическими трудностями. К примеру, в зимний период работа судов в порту Ванкувера была на два месяца заблокирована из-за его замерзания. К этому добавилась еще одна сложность — сокращение торговых маршрутов, вызванное конфликтом на Ближнем Востоке.
Торговый блок, созданный в результате слияния Комиссии по развитию пшеницы Саскачевана с Комиссией по развитию озимых зерновых Саскачевана, а также слияние Bunge Lt и Viterra в настоящее время являются недостаточным инструментом для контроля волатильности цен.
Напротив, эти объединения беспокоят фермеров, поскольку, по их мнению, они фактически ослабляют местную производственную структуру и продовольственный суверенитет страны. Эта обеспокоенность побудила канадские сельскохозяйственные группы немедленно потребовать усиления контроля за регулярностью и проведением операций по объединению.
Неожиданные конкуренты
Рассмотрим основной экспортный рынок Канады — Европу. В 2023/24 маркетинговом году доля канадской пшеницы сократилась здесь с 72 до 20%. Североамериканский гигант фактически уступил значительную долю рынка другим игрокам. Среди причин ослабления канадской зерновой отрасли, прежде всего, это огромное падение производства, зафиксированное при сборе урожая 2023 года (около 30%). Причиной этого стала сильная засуха, которая затронула Великие равнины Северной Америки, особенно производственные районы Альберты и Саскачевана. По данным Министерства сельского хозяйства Канады, производство твердой пшеницы в этой стране сократится на 30% за вегетационный период 2023–2024 годов.
Во-вторых, на рынке появились неожиданные конкуренты. Это, прежде всего, Турция, которая из нетто-импортера твердой пшеницы, которым она всегда была, в ноябре 2023 года стала второй среди мировых экспортеров после Канады, у которой она забрала долю в 1,5 миллиона тонн из заявленных на рынке объемов.
Еще одним конкурентом, столь же неожиданным, сколь и важным, является Россия. В 2023 году из этой страны прибыло 410 тысяч тонн твердой пшеницы (в то время как до начала войны на Украине импорт в Европу практически отсутствовал). Есть подозрения, что российская пшеница также прибывает на европейский рынок морским путем из Турции и Казахстана. Таким образом, первенство Оттавы на европейском рынке, по сути, сдерживается не только Турцией и Россией, но и растущим объемом экспорта казахстанской твердой пшеницы.
После медленного старта кампании летом 2023 года из-за дефицита производства (примерно -40%), вызванного неблагоприятными погодными условиями, Казахстан снова оказался в центре внимания в начале 2024 года, заняв четвертое место в рейтинге экспортеров твердой пшеницы в Европу, сразу после России, Турции и Канады.
ЕС закупил около двух миллионов тонн твердой пшеницы (большая часть которой предназначалась для Италии) у всех поставщиков до 31-й недели кампании, по сравнению с чуть более чем одним миллионом тонн за тот же период в 2022-2023 годах и 900 тысячами тонн в 2021-2022 годах. На этом фоне экспорт твердой пшеницы канадских конкурентов в Европу увеличился примерно в 10 раз при сокращении их собственных поставок более чем на 70%.
Экспорт Казахстана в ЕС также впечатляет: рост в 1000% (или 230 тысяч тонн) твердой пшеницы, отгруженной в ЕС. Это ошеломляющий показатель, если учесть, что до этого Казахстан был незначительным поставщиком зерна твердой пшеницы в Европу.
Недавно Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев выразил готовность Казахстана выступать в качестве регионального центра поставок продовольствия для повышения глобальной продовольственной безопасности. На практике страна готова использовать свой сельскохозяйственный потенциал для борьбы с глобальной продовольственной нестабильностью. В своем выступлении на 78-й сессии Генеральной Ассамблеи ООН в Нью-Йорке в 2023 году Токаев заявил, что экономические и политические санкции стали «новой нормой», которая подрывает цепочки поставок, обеспечивающие продовольственную безопасность, угрожая миллионам людей, особенно в уязвимых сообществах. Эти проблемы способствуют росту инфляции, потере рабочих мест и опасениям глобальной рецессии, особенно в развивающихся странах.
В этом контексте Токаев подтвердил стратегическую важность развития транзитно-транспортного сектора в регионе, подчеркнув потенциальную центральную роль Транскаспийского международного транспортного маршрута (ТМТМ), также известного как Срединный коридор, в укреплении взаимодействия между Востоком и Западом.
Срединный коридор превратился в важнейший торговый маршрут между Европой и Азией, предлагающий значительные экономические выгоды и более быстрое время транзита для стран региона, не имеющих выхода к морю.
Более того, после взрывного роста турецкого и казахстанского экспорта у аналитиков возникли подозрения в реальном происхождении зерна, которые были подтверждены данными, опубликованными исследовательским центром Divulga на основе статистики ISTAT (итальянского национального статистического агентства) и Генерального директората Европейской комиссии по сельскому хозяйству. Чтобы не терять позиций, несмотря на неблагоприятные котировки, Канада всячески наращивает свой экспорт, и на 30-ю неделю кампании рассматриваемого периода из этой страны было экспортировано 528,5 тыс. тонн зерна твердой пшеницы, а в целом за сезон — 12,3 млн. тонн, что на 8% больше, чем в прошлом году.
Зерновые планы Канады
Изменение вектора конкуренции на европейском рынке также может создать проблему для Канады в предстоящем 2024/25 маркетинговом году. Для компенсации производственных потерь, вызванных погодными условиями, открывающими рыночные возможности для конкурентов, страна уже планирует увеличить посевные площади на 2%. На практике ожидается, что уже этой весной будет засеяно 6,1 млн. акров. Это пятый по величине рост производства в истории канадской твердой пшеницы.
Исходя из расчета текущей средней урожайности, североамериканский гигант может в конечном итоге произвести 5,4 млн. тонн твердой пшеницы в наступающем маркетинговом году, что на 33% больше, чем годом ранее.
Накопление такого количества продукта на рынке, особенно в Европе, еще больше обострит ценовую войну, а также увеличит переизбыток непроданного зерна (переходящих запасов), что уже привело к росту запасов Канады на сегодняшний день до 2,6–2,9 млн. тонн.
Согласно прогнозу рынка, предоставленному Mercantile Consulting Venture Inc., если Канаде удастся отгрузить 4,3 млн. тонн в 2024–2025 годах, результатом будет увеличение переходящих запасов на 700 тысяч тонн, что на 60% больше, чем в этом году.
Увеличение количества продукта на рынке уже приводит к резкому падению цен в ущерб производителям в странах-импортерах, таких как Италия, что стало одной из причин протестов фермеров в Европе (твердая пшеница продается по ценам, которые гораздо ниже рыночных).
Этот фактор играет на руку покупающим зерно переработчикам, стремящимся снизить цены на упаковку макаронных изделий, которые резко выросли из-за инфляции.
Канада, чтобы удержаться на рынке, а также взять на себя непроданные объемы пшеницы, вынуждена ориентироваться на котировки, навязанные ее конкурентами, которые «уронили» цену за тонну примерно до 220 евро. Это неприемлемая стоимость для большинства стран-производителей, которым пришлось иметь дело с растущими ценами на энергоносители, пестициды и удобрения после начала войны между Россией и Украиной. С этой проблемой Россия не столкнулась, так как является страной – производителем всех трех видов сырья, она использовала это преимущество для компенсации транспортных расходов.
Спрос на твердую пшеницу
Ключевым фактором, который может поддержать экспорт канадской твердой пшеницы в следующем маркетинговом году, является тенденция роста спроса. Причем не только за счет экспорта как такового, но и за счет увеличения запасов во многих странах.
По оценкам исследовательского центра Divulga, в Европе запасы твердой пшеницы, как ожидается, увеличатся на 4–7%. Российские запасы выросли на целых 32%, украинские — на 52% за предыдущие два года.
На динамику спроса влияют не только запасы, но и проблемы с урожайностью, вызванные продолжающимся изменением климата, которые затрагивают все страны-производители. Среди них как члены Европейского союза (Франция, Испания, Италия и Португалия), так и страны, граничащие со Средиземноморским бассейном. Чем меньше им удастся произвести твердой пшеницы, тем выше будет спрос из-за рубежа.
Это еще одна причина, по которой на данном этапе кампании обилие игроков уже привело к преждевременному исчерпанию спроса, а в перспективе приведет к дальнейшему снижению цен и количества товара, который может остаться непроданным. Такая «пограничная» ситуация может довести волатильность цен до крайности, вплоть до прекращения продаж, и в некоторых случаях — из-за насыщения рынка.
К тому же тот факт, что некоторые стратегические страны-импортеры, такие как Египет, закрыли рынок, не способствует рыночному балансу. В результате недавних мер, принятых Министерством сельского хозяйства Египта (эта страна в прошлом получала значительные поставки из России), были заблокированы закупки пшеницы из-за рубежа, как говорится в документе, «для противодействия имеющим место ценовым спекуляциям».
Анализ консалтинговой фирмы Mercantile Consulting Venture Inc в этом контексте предусматривает появление инвестиционных фондов, которые могли бы купить непроданную пшеницу, чтобы не создавать турбулентности на рынках, по крайней мере на данный момент.
В настоящее время фьючерсные контракты, связанные с рынком пшеницы, уже следуют за снижением, которое уже наблюдается на рынках, и основные страны – экспортеры пшеницы борются за то, чтобы завоевать долю мирового спроса, особенно европейского, который ожидается в связи со следующим урожаем, начиная с июня. Этот период будет определенно стратегическим для Канады, поскольку с учетом осеннего сбора урожая на карту поставлены ее посевы, сосредоточенные в Южном Онтарио.
Растущий спрос на твердую пшеницу также обусловлен прогнозами роста цен на муку из твердых сортов пшеницы в результате растущей доли белой муки мягкой пшеницы с низкой питательной ценностью и высокой калорийностью, что приводит к сокращению потребления в пользу твердых сортов.
На Европу, Ближний Восток и Африку приходится значительная доля выручки на рынке муки из твердых сортов пшеницы наряду с Северной Америкой, но и спрос со стороны азиатских стран также сильно растет. Ожидается, что в ближайшие годы они станут ключевым регионом для рынка муки из твердых сортов пшеницы. В последнем случае речь идет об уже обработанной пшенице. Очевидно, что ужесточение оптовой торговли по-прежнему сохранится на европейском рынке, где крупные переработчики находятся в традиционной цепочке поставок макаронных изделий.
Полную версию статьи читайте в журнале «Аграрный сектор» №1 (59).